财务管理 - 过程性考核第一次作业（占总成绩的10％）

课程名称：财务管理 发布教师：曹学英 作业来源：第二单元财务管理基础 作业满分：100.0分 发布时间：2025-07-01 作业要求：完成本单元任务需要先学习教材第一章和第二章内容以及平台上第一第二单元的课件、视频、难题讲解等等。请在规定时间内提交作业。 满分：100 发布人：陆洁 来自：第二单元财务管理基础

单选题

1. 如果（F/P，12%，5）＝1.7623，则（P/F，12%，5）等于（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.9885

B. 0.6839

C. 0.5674

D. 0.7623

2. 下列各项中，不属于财务管理环节的是（ ）。 （分值：1.0分）

A. 分析与考核

B. 计 渝粤题库 划与预算

C. 决策与控制

D. 评价与调整

3. 分权型财务管理体制的缺点是（ ）。 （分值：1.0分）

A. 各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识

B. 不利于促进所属单位管理人员及财务人员的成长

C. 不利于分散经营风险

D. 不利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策

4. 下列有关年金的说法中，不正确的是（ ）。 （分值：1.0分）

A. 某项年金，从第m期开始，每期期末连续等额收到现金流量A的次数为n次，则递延年金现值为P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

B. 预付年金现值系数等于普通年金现值系数乘以（1＋i）

C. 预付年金终值系数等于普通年金终值系数乘以（1＋i）

D. 递延期m，连续等额收到现金流量A的次数为n次，则递延年金现值为P＝A×（P/A，i，n）× （P/F，i，m）

5. 某人从2015年年初开始，每年年初存入银行2万元，存款年利率为4%，按年复利计息，共计存款5次，在2019年年末可以取出（ ）万元。[已知：（F/A，4%，5）＝5.4163，（F/A，4%，6）＝6.6330] 渝粤教育 （分值：1.0分）

A. 11.27

B. 10.83

C. 13.27

D. 13.8

6. 有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，已知（P／A，10%，5）＝3.7908，（P／F，10%，2）＝0.8264，（P／F，10%，3）＝0.7513，假设年利率为10%，其现值为（ ）万元。 （分值：1.0分）

A. 1895.4

B. 1176.81

C. 1566.36

D. 1424.01

7. 某项永久性扶贫基金拟在每年年初发放80万元扶贫款，年利率为4%，则该基金需要在第一年年初投入的资金数额（取整数）为（ ）万元。 （分值：1.0分）

A. 2080

B. 1923

C. 2000

D. 2003

8. 某公司拟于5年后一次性还清所欠债务1000万元，假设银行借款利息率为10%，（F／A，10%，5）＝6.1051，（P／A，10%，5）＝3.7908，那么从现在起每年年末等额存入银行的年偿债基金为（ ）万元。 （分值：1.0分）

A. 163.8

B. 184.79

C. 193.26

D. 263.8

9. 企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，从第一年年初就开始还款，已知年金现值系数（P/A，12%，10）＝5.6502，则从第一年年初开始，每年初应付金额为（ ）元。 （分值：1.0分）

A. 7901

B. 5000

渝粤文库 C. 8849

D. 6000

10. 某公司第一年初借款20000元，每年年末还本付息额均为4000元，连续9年还清。则借款利率为（ ）。[已知（P/A，12％，9）＝5.3282，（P/A，14％，9）＝4.9464] （分值：1.0分）

A. 0.126

B. 0.1372

C. 0.186

D. 0.1333

11. 某公司向银行借款1000万元，年利率为4%，按季度付息，期限为1年，则该借款的实际年利率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.0404

B. 0.04

C. 0.0201

D. 0.0406

12. 张女士卖掉2年前购入的一只股票获得110元，假设该股票的收益率为15%，其中股利收益率为5%，那么2年前购入股票的买价是（ ）元。 （分值：1.0分）

A. 100

B. 80

C. 110

D. 90

13. 某企业生产中需要的检验员人数同产量有着密切的关系，经验表明，每个检验员每月可检验1200件产品，则检验员的工资成本属于（ ）。 （分值：1.0分）

A. 阶梯式变动成本

B. 半变动成本

C. 延期变动成本

D. 非线性成本

14. 企业拟进行一项投资，投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化，已知市场繁荣、一般和衰退的概率分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20%、10%、－5%，则该项投资的预期收益率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.12

B. 0.1

C. 0.0866

D. 0.09

15. A公司持有甲股票，它的β系数为1.5，市场上所有股票的平均收益率为10%，无风险收益率为6%。则此股票的必要收益率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.16

B. 0.18

C. 0.2025

D. 0.12

16. 已知A股票上升10%、20%、30%的概率分别为30%、40%、10%，其他的暂时不能确定，则其他情况的概率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.3

B. 0.4

C. 0.1

D. 0.2

17. 甲持有一项投资 广东开放大学 ，其下降和上涨的概率分别为30%和70%，相应的投资收益率分别为－5%和20%，则该项投资预期收益率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.185

B. 0.1

C. 0.125

D. 0.3

18. 企业拟进行一项投资，投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化，已知市场繁荣、一般和衰退的概率分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20％、10％、－5％，则该项投资的投资收益率的标准差为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.087

B. 0.09

C. 0.1

D. 0.07

19. 华光汽运公司是一家专门从事货物运输的公司，鉴于货物运输中经常出现货物散落、交通事故等风险，公司决定为每一批货物都向太平洋保险公司投保。华光汽运公司的措施属于（ ）。 （分值：1.0分）

A. 风险转换

B. 风险规避

C. 风险转移

D. 风险承担

20. 小林将手头的闲置资金进行理财，投资了A股票、B公司债和C货币基金，已知A、B、C三者的投资比重分别为0.4、0.3、0.3，相应的预期收益率分别为20%、10%、5%，则小林构建的投资组合的预期收益率为（ ）。 （分值：1.0分）

A. 0.1167

B. 0.11

C. 0.12

D. 0.125

多选题

1. 下列有关财务管理内容的说法中，正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 财务管理的内容分为筹资管理、投资管理、营运资金管理、成本管理、收入与分配管理五个部分，其中，投资是基础

B. 生产企业的基本活动可以分为筹资、投资和运营三个方面

C. 投资决定了企业需要筹资的规模和时间

D. 成本管理贯穿于筹资、投资和营运活动的全过程，渗透在财务管理的每个环节之中

2. 关于财务管理环节，下列说法中，正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 财务预算是财务计划的具体化

B. 财务考核是构建激励与约束机制的关键环节

C. 财务预测为决策提供可靠的依据

D. 财务控制的方法有前馈控制、过程控制、反馈控制

3. 企业财务管理体制可分为三种类型：集权型财务管理体制、分权型财务管理体制、集权与分权相结合型财务管理体制。下列关于这三种财务管理体制的优缺点的说法中，正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 集权与分权相结合型财务管理体制，在管理上，可以利用企业的各项优势，对部分权限集中管理

B. 集权型财务管理体制，在经营上，可以充分调动各所属单位的生产经营积极性

C. 集权型财务管理体制可充分展示其一体化管理的优势，使决策的统一化、制度化得到有力的保障

D. 分权型财务管理体制有利于分散经营风险，促使所属单位管理人员和财务人员的成长

4. 在进行财务管理体制设计时，下列各项中，属于应当遵循的原则的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 与现代企业制度相适应

B. 明确分层管理思想

C. 与控制股东所有制形式相对应

D. 决策权、执行权与监督权相互制衡

5. 某公司有A、B两个子公司，采用集权与分权相结合型财务管理体制，根据我国企业的实践，公司总部一般应该集权的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 经营权

B. 融资权

C. 收益分配权

国家开放大学 D. 担保权

6. 下列关于通货膨胀对企业财务活动的影响的叙述，正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 引起资金占用量的增加

B. 引起利润虚增

C. 加大企业的筹资成本

D. 引起有价证券价格上升

7. 下列关于金融环境的说法中，正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 货币市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场

B. 资本市场的资本借贷量大，期限长（至少1年以上），收益较低，风险也较低

C. 资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式均属于金融市场的构成要素

D. 票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场，短期债券的转让可以通过贴现或买卖的方式进行

8. 下列各项方式中，可以协调大股东与中小股东之间的冲突的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 规范上市公司的信息披露制度

B. 降低董事会中独立董事的比例

C. 完善上市公司的治理结构

D. 提高大股东的持股比例

9. 以下关于财务管理原则的说法中，不正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 为了提高利润，应该压缩企业的费用开支，所以管理过程中，均应该坚持成本最低化原则

B. 风险权衡原则要求管理者在追求收益的时候，不能忽略由此带来的风险

C. 为了企业健康平稳运行下去，应该坚持各年利润稳定性

D. 坚持风险权衡原则是财务管理的首要出发点

10. 与资本性金融工具相比，下列各项中，属于货币性金融工具特点的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 价格平稳

B. 期限较长

C. 风险较小

D. 流动性强

11. 现在是年初，某人连续3年每年年末存入银行1000元，假定年利率为4%，每年复利两次，复利计息，三年后一次性取出本利和，可以取出W元，则下列等式正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. W＝1000×（F/A，4.04%，3）

B. W＝1000×（F/P，2%，3）

C. W＝500×（F/A，2%，6）

D. W＝1000×（F/P，2%，4）＋1000×（F/P，2%，2）＋1000

12. 某公司拟购置一处房产，付款条件是：从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资金成本率为10%，则相当于该公司现在（第1年年初）一次付款的金额为（ ）万元。 （分值：2.0分）

A. 10×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，6）

B. 10×（P/A，10%，15）

C. 10×（P/A，10%，1 成人学历 0）×（1+10%）×（P/F，10%，6）

D. 10×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，5）

13. 现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分别为20%、25%，标准差分别为0.4、0.64，下列结论不正确的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 甲方案优于乙方案

B. 乙方案优于甲方案

C. 甲方案的风险程度大于乙方案的风险程度

D. 甲方案的风险程度小于乙方案的风险程度

14. 下列各项表述中，属于约束性固定成本的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 职工培训费

B. 研究开发支出

C. 管理人员薪酬

D. 固定的设备折旧

15. 下列各项中，属于递增曲线成本的有（ ）。 （分值：2.0分）

A. 违约金

B. 有价格折扣的水、电消费成本

C. 累进计件工资

D. “费用封顶”的通信服务费

判断题

1. 甲投资人目前投资100000元，5年期，年收益率10%，则每年年末可等额收回16379.75元。［已知（F/A，10%，5）＝6.1051，（P/A，10%，5）＝3.7908］（ ） （分值：0.5分）

2. 某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案收益的期望值为1000万元，标准差为300万元；乙方案收益的期望值为1200万元，标准差为330万元。由此可知，乙方案的风险大于甲方案。（ ） （分值：0.5分）

3. 两种股票构成的资产组的预期收益率是这两种股票预期收益率的加权平均数，其权数为两种股票在组合中的价值比重。（ ） （分值：0.5分）

4. 构成资产组合的证券A和证券B，其标准差分别为0.12和0.08。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为0.1；如果两种证券的相关系数为－1，则该组合的标准差为0.02。（ ） （分值：0.5分）

5. 在证券资产组合中，能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险，被称为非系统性风险。（ ） （分值：0.5分）

6. 要想降低约束性固定成本，只有厉行节约、精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行，防止浪费和过度投资等。（ ） （分值：0.5分）

7. A公司业务员李某的固定工资为2600元/月，另外，他还可以按业务收入的15%提成，则他的工资对公司来讲属于半变动成本。（ ） （分值：0.5分）

8. 半固定成本在一定范围的业务量范围内成本保持不变，直至业务量范围限定在新的范围内，相应的半固定成本会再次保持不变。 （分值：0.5分）

9. 混合成本介于固定成本和变动成本之间，可以分解成固定成本和变动成本两部分。其中的回归直线法是一种较为精确的分解方法。（ ） （分值：0.5分）

10. 企业风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与，旨在把风险控制在风险容量以内、增加企业价值的过程。这体现了风险管理的专业性原则。（ ） （分值：0.5分）

11. 金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具，其中基本金融工具具有高风险、高杠杆效应的特点。（ ） （分值：0.5分）

12. 财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。（ ） （分值：0.5分）

13. 法律环境是指企业与内部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章。（ ） （分值：0.5分）

14. 同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场属于资本市场。（ ） （分值：0.5分）

15. 集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。（ ） （分值：0.5分）

16. 分权型财务管理体制，可能导致资金管理分散、资金成本较大、费用失控、经营风险较大。（ ） （分值：0.5分）

17. 企业财务管理的目标理论包括利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化和相关者利益最大化等理论，其中，公司价值最大化、股东财富最大化和相关者利益最大化都是以利润最大化为基础的。（ ） （分值：0.5分）

18. 企业价值可以理解为资产的账面价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。（ ） （分值：0.5分）

19. 以利润最大化作为财务管理的目标，有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。（ ） （分值：0.5分）

20. 不论是公司制企业还是合伙制企业，股东或合伙人都面临双重课税问题，即在缴纳企业所得税后，还要缴纳个人所得税。（ ） （分值：0.5分）

简答题/计算题

1. 甲公司持有A、B两种证券的投资组合，假定资本资产定价模型成立，A证券的必要收益率为21%，贝塔系数为1.6；B证券的必要收益率为30%，贝塔系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合，以降低投资风险。A、B、C三种证券投资比重为2.5：1：1.5，最终组合的贝塔系数是1.75。 要求： 1. 计算无风险收益率和市场组合风险收益率。 2. 计算C证券的贝塔系数和必要收益率。 （分值：8.0分）

2. 甲公司当前持有一个由X、Y两只股票构成的投资组合，价值总额为300万元，X股票与Y股票的价值比重为4：6，β系数分别为1.8和1.2。为了进一步分散风险，公司拟将Z股票加入投资组合，价值总额不变，X、Y、Z三只股票的投资比重调整为2：4：4，Z股票的系统性风险是Y股票的0.6倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的必要收益率，当前无风险收益率为3%，市场平均收益率为8%。 要求： 1.计算当前由X、Y两只股票构成的投资组合的β系数。 2.计算Z股票的风险收益率与必要收益率。 3.计算由X、Y、Z三只股票构成的投资组合的必要收益率。 （分值：8.0分）

3. 甲公司目前有债务资金3000万元，年利息费用为180万元，普通股股数为1000万股，公司拟于下一年追加筹资4000万元以扩大生产销售规模。现有如下两种筹资方案以供选择： A方案：增发普通股500万股，每股发行价8元。 B方案：向银行取得长期借款4000万元，年利率8%。 假定追加筹资后，预计年销售额为8000万元，变动成本率为40%，固定成本总额为2000万元，甲公司适用的所得税税率为25%，不考虑筹资费用。 要求： 1. 计算追加筹资后的年息税前利润； 2.分别计算采用A方案和B方案的每股收益； 3.计算两种筹资方案的每股收益无差别点，并判断甲公司应选择哪种筹资方案。 （分值：8.0分）

题目3

1. 甲公司为上市公司，适用的企业所得税税率为25%，相关资料如下： （1）甲公司2020年末的普通股股数为6000万股。2021年3月31日。该公司股东大会决议以2020年末公司普通股股数为基础，向全体股东每10股送红股2股。2021年9月30日，增发普通股300万股。除以上情况外，公司2021年没有其他股份变动事宜。 （2）甲公司2021年平均资产总额为80000万元，平均负债总额为20000万元，净利润为12000万元，公司2021年度股利支付率为50%，并假设在2021年末以现金形式分配给股东。 （3）2022年初，某投资者拟购买甲公司股票，甲公司股票的市场价格为10元/股，预计未来两年的每股股利均为1元，第3年起每年的股利增长保持6%不变，甲公司股票β系数为1.5，当前无风险收益率为4%，市场组合收益率12%，公司采用资本资产定价模型计算资本成本率，即投资者要求达到的必要收益率。 （4）复利现值系数表如下：p 14% 16% 18% 20% 1年 0.8772 0.8621 0.8475 0.8333 2年 0.7695 0.7432 0.7182 0.6944 3年 0.6750 0.6407 0.6086 0.5787 要求： （分值：16.0分）